¿Qué es la temporada de ganancias y qué buscar en los informes de ganancias?


La temporada de ganancias brinda una gran oportunidad para que los operadores de acciones obtengan información sobre las acciones en las que han invertido, al tiempo que ofrece un contexto para posibles movimientos de precios de las acciones. Siga leyendo para obtener más información sobre qué es la temporada de ganancias, conocer las fechas de los anuncios de ganancias y qué buscar en un informe de ganancias.

¿Qué es la temporada de ganancias y por qué es importante?

La temporada de ganancias es un período de cada trimestre fiscal, que suele durar varias semanas, en el que muchas de las empresas cotizadas más importantes anuncian sus últimas cuentas financieras. Un informe de ganancias consta de ingresos, ingresos netos, ganancias por acción (EPS) y perspectivas a futuro, entre un grupo de otros puntos de datos, que pueden ayudar a proporcionar a los inversores información sobrelating a la salud actual y las perspectivas de la empresa. Esta información se puede encontrar en sec.gov, diversas publicaciones financieras y sitios web de empresas individuales.

mitemporada de arnings es importante porque ayuda a los participantes del mercado a obtener información de las empresas que están monitoreando junto con el índice más amplio. Por ejemplo, un El sólido informe de ganancias de Apple (AAPL) puede ver a los inversores optimistas Nasdaq 100 futuros, un concepto que se analiza más adelante cuando se analizan las acciones líderes.

Otra cosa que puede acompañar a una publicación de ganancias es una llamada de ganancias. Se trata de una conferencia entre la empresa y analistas, prensa e inversores en la que se analiza el resultado de un informe de resultados y, en muchos casos, se abre el espacio para preguntas a la dirección de la empresa. Dicho escrutinio de los informes puede permitir a los comerciantes acceder a más información para fundamentar mejor sus decisiones, aunque no todas las empresas realizan llamadas de ganancias.

¿Cuándo es la temporada de ganancias y cuándo salen los informes?

La temporada de ganancias se lleva a cabo normalmente unas pocas semanas después de que finaliza cada trimestre (diciembre, marzo, junio, septiembre). En otras palabras, las temporadas de ganancias comienzan alrededor de enero-febrero (resultados del cuarto trimestre), abril-mayo (resultados del primer trimestre), julio-agosto (resultados del segundo trimestre) y octubre-noviembre (resultados del tercer trimestre), con el inicio no oficial de la temporada de ganancias generalmente marcado por cuando los principales bancos estadounidenses informen resultados.

Esto suele coincidir con un aumento en la cantidad de ganancias que se publican, mientras que el final no oficial de la temporada de ganancias suele ser en el momento en que Walmart (WMT) anuncia su informe de ganancias.

Tres cosas que debe buscar en los informes de ganancias de la empresa

Hay una serie de factores a tener en cuenta en los informes de ganancias de la empresa. Los operadores deben ser más conscientes del rendimiento de las acciones más importantes, comprender la importancia de una recesión de ganancias en una acción determinada y comprender cómo el anuncio de ganancias de una acción podría afectar un índice relevante, dependiendo de la ponderación del valor dado.

1) Evolución de las acciones de referencia

Al analizar las ganancias de la empresa, es importante tener en cuenta manso acciones que pueden considerarse un indicador del rendimiento de la macroeconomía. Si bien el estado de una acción líder puede cambiar tiempo, el más grande y la mayoría-las empresas establecidas se consideran típicamente una acción de referencia.

Ejemplos de acciones de Bellwether están:

  • FedEx (FDX): envía productos para consumidores y empresas en todo el mundo
  • Caterpillar (CAT): el mayor fabricante de maquinaria pesada del mundo ha sido considerado un referente dada su gran exposición a las industrias de la construcción, la fabricación y la agricultura, especialmente en China.
  • 3M (MMM): indicador de la salud del sector manufacturero
  • Apple (AAPL): Entre las empresas más grandes del mundo. Importante para los proveedores clave, en particular, los fabricantes de chips.

2) Recesión de ganancias

Una recesión de ganancias se caracteriza por dos trimestres consecutivos de yaño tras año caídas en los beneficios de la empresa. Sin embargo, aunque las ganancias están Un factor importante en la rentabilidad del mercado de valores a largo plazo, una recesión de ganancias no necesariamente coincide con una recesión económica.

La siguiente tabla muestra que en el pasado seis de las recesiones de beneficios presenciadas en EE.UU., sólo dos habían coincidido con una recesión económica. Los círculos azules muestran dónde hubo una recesión de ganancias sin una recesión económica, mientras que los círculos rojos representan dónde ocurrieron tanto una recesión de ganancias como económica.

Cómo la recesión de ganancias se relaciona con la recesión económica

3) Ponderación de los índices bursátiles y de las ganancias

Los comerciantes deben comprender que cuando ganancias comerciales, determinadas acciones tendrán un mayor impacto en el índice más amplio de acuerdo con su ponderación del índice. Por ejemplo, al negociar el Dow Jones, la publicación de ganancias de Boeing tendrá una gran influencia en el índice, mientras que Visa probablemente no será tan influyente, debido a la ponderación del 9,49% del primero en comparación con el 4,41% del segundo, como se muestra en la tabla. debajo. Esto resalta la importancia de prestar mucha atención a las acciones líderes y cómo pueden afectar un índice de acciones más amplio.

Tabla de ponderación del índice de acciones para ayudar a negociar las ganancias

Operar durante la temporada de ganancias: consejos principales

Tenemos una guía detallada sobre cómo negociar la temporada de ganancias, pero las cosas importantes para recordar son:

1) Conozca los resultados ‘esperados’

Ser consciente de que es esperado con respecto a las cifras de ingresos / ventas y ganancias por acción (EPS) son importantes porque un La reacción del precio de las acciones de la empresa a menudo se puede determinar por la cantidad por la cual superan / pierden un agregado de las expectativas de los analistas.

2) Manténgase alerta a los anuncios sorpresa

Cualquier anuncio sorpresa que coinciden con un informe de ganancias también pueden afectar el precio de las acciones de una empresa. Estos pueden incluyen programas de recompra de acciones / recompra de acciones, así como orientación de la empresa.

3) Tenga en cuenta los efectos de desbordamiento entre poblaciones

Un ejemplo de impacto de desbordamiento podría ser si un inversor tiene acciones de un fabricante de chips en su cartera (P.EJ Dialog Semiconductor), las ganancias de Apple podrían tener un impacto considerable en las acciones. En consecuencia, es importante evaluar los valores relacionados, ya que pueden revelar las perspectivas de un sector, lo que desencadena una posible rotación sectorial.

4) Considere la volatilidad sobre el rumbo de un movimiento esperado

Calcular el ‘movimiento esperado’ de forma direccional para una acción en reacción al evento de ganancias binarias puede ser un esfuerzo complicado. Alternativamente, una visión tomada teniendo en cuenta la volatilidad puede preparar a los inversores para movimientos significativos sin posicionarse en el lado equivocado del resultado final.

Temporada de ganancias: conclusiones clave para inversores y comerciantes de acciones

En resumen, la temporada de ganancias puede ser un factor influyente en la experiencia de un comerciante. Asegúrese de mantenerse actualizado sobre cuándo se publican las ganancias clave para empresas individuales a fin de planificar de manera proactiva. Tenga en cuenta cómo las acciones líderes, las posibles recesiones de ganancias y las ponderaciones de los índices bursátiles pueden influir en los movimientos de precios. Controle los resultados que se esperan para cada acción, tenga en cuenta la mayor volatilidad potencial para fines analíticos o estratégicos y comprenda cómo el desempeño de una acción puede afectar el de otra (o un índice en su conjunto).

Seguir estos consejos clave puede ayudar al comerciante a intentar capear la temporada de ganancias y navegar el período de manera más consistente.

Preguntas frecuentes sobre la temporada de ganancias

¿Qué nos dice la temporada de resultados sobre la economía global?

El impacto de la temporada de ganancias en la economía global depende de una variedad de factores, desde el desempeño de determinados sectores hasta una variedad de factores fundamentales. Si bien las empresas líderes que cumplen o superan las expectativas pueden reflejar un entorno corporativo sólido, el mercado de valores interactúa con la economía de muchas formas diferentes, por lo que no siempre existe una relación predecible entre los dos.

¿Cómo se ve afectada la temporada de ganancias por las recesiones financieras?

Las recesiones financieras pueden afectar la temporada de ganancias de manera significativa: la demanda de productos y servicios disminuyó debido a una recesión o una recesión más prolongada. recesión naturalmente, puede significar que las ganancias no alcancen las expectativas en múltiples sectores. Sin embargo, percibido acciones defensivascomo las de los productos básicos de consumo o la atención médica, pueden resistir mejor las recesiones o quizás incluso volverse más atractivas en un contexto de este tipo.

¿La temporada de resultados es la misma en Estados Unidos y Reino Unido?

Cuando se trata de las fechas de la temporada de ganancias de EE. UU./ Reino Unido, las empresas del Reino Unido y Europa tienden a obtener la mayor parte de sus ganancias aproximadamente dos o tres semanas después de EE. UU.

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