Este año fue difícil para las acciones, pero no creo que los mínimos hayan llegado todavía. Tal vez algo así suceda en el tercer trimestre y tenga algún tipo de efecto de fondo, pero no espero que suceda a partir de ahora.
La Fed está cambiando y en este punto parece bastante obvio. Mantener un enfoque bajista de la renta variable es la idea todavía rica de «comprar un chapuzón» en el mercado global. Y aunque la Fed ya ha hecho algunas intrusiones hacia políticas más estrictas, aún no ha visto una reacción importante a la inflación. Así que la Fed tendrá que seguir subiendo hasta que algo empiece a cambiar. Y en este punto, simplemente hay una falta de evidencia que sugiera que esto puede estar cerca, en todo caso, donde el bloqueo en China y la guerra en curso en Ucrania todavía están mostrando impacto.
El impacto de tasas más altas también puede costar más a los mercados emergentes, lo que a su vez podría tener un impacto adicional en las acciones estadounidenses que prefieren vender sus productos y beneficiarse de estas economías. Combinando esto con el pellizco esperado en Europa, la inflación es alta, hay poco optimismo sobre las acciones y, en este punto, las acciones están significativamente sobrevaluadas según los estándares históricos.
En cuanto al Nasdaq y al S & P 500 en particular, tenemos la intención de mantener una postura bajista sobre las acciones de EE. UU. en el tercer trimestre. Un conjunto de soporte que abarca el nivel psicológico de 30k.
dow jones
El gráfico Dow Jones tiene puntos de soporte clave desde el nivel de Fibonacci de 29671 hasta otro nivel de Fibonacci de 30,109. Este es un gran lote de apoyo para los gráficos Dow Jones, ya que hay un nivel psicológico de 30k entre estos dos.
Y solo Como sucedió a principios de 2021, este spot ayudó a cauterizar los mínimos hasta el momento, ya que los toros provocaron rebotes. Hasta ahora, esto ha llevado a un rebote suave, que puede durar algún tiempo, pero con una sobrecarga de resistencia de 31 393, y luego otra zona de confluencia alrededor de 32 500 que puede ser un problema para los bajistas.
Creo que existe la posibilidad de que la zona de soporte alrededor de 30k colapse en el tercer trimestre. La siguiente zona de soporte confluente en mi gráfico es alrededor de 27,459, que es un poco más del 10% del precio actual en el momento de escribir este artículo.
Gráfico semanal de Dow Jones (2018-presente)
Gráfico creado con TradingView creado por James Stanley
S & P 500
En mi operación principal del segundo trimestre, uno de los grandes problemas con el S & P 500 fue una zona de soporte confluente que se probó previamente en el primer trimestre pero que no había cedido al final del trimestre. Esta zona de confluencia estaba entre los dos niveles de Fibonacci de 4186 y 4211. Finalmente cedí en abril antes de que se mostrara como prueba de resistencia a fines de mayo.
Entre los dos niveles de Fibonacci había otra zona confluente, ligeramente inferior a 3802-3830. Esta zona se introdujo como soporte a mediados de mayo y se abrió paso a principios de junio. En el momento de escribir este artículo, ha vuelto como resistencia.
En este punto, la tendencia es bastante clara y parece probable que los precios bajen. El mayor problema es el momento, ya que escribí esto poco más de una semana antes del final del segundo trimestre. Sin embargo, este rebote puede durar un poco más, ya que algunas brechas abiertas aún se encuentran por encima del nivel 3900.
Para el tercer trimestre, nos gustaría buscar un precio que caiga hacia 3500, que es alrededor del 50% del movimiento de la pandemia. Esta es una pérdida de alrededor del 7,5% del precio actual, lo que parece ser un objetivo de soporte razonable dado el contexto. Sin embargo, hay otra zona importante, que ha bajado unos 3200. Hay dos niveles de Fibonacci que abarcan ese precio, que están separados por un -14,3%. Soy un poco agresivo en la jugada en un solo cuarto, pero no lo voy a descartar. En su lugar, simplemente márquelo como un objetivo de soporte que parece funcionar para fin de año.
Gráfico de precios semanales de S & P 500 (2018 – Presente)
Gráfico creado con TradingView creado por James Stanley
Nasdaq
Nasdaq continúa mostrando una tendencia bajista, que creo que continuará hasta el tercer trimestre. El S & P 500 actualmente encuentra resistencia en el retroceso de Fibonacci del 38,2 % del movimiento pandémico, mientras que el Nasdaq encuentra resistencia en la marca del 50 % de su movimiento durante el mismo período. El S&P 500 cayó un 24,32%, mientras que el Nasdaq cayó un 34% desde sus máximos de noviembre del año pasado.
Y esto tiene sentido. Cuanto mayor sea la tasa, más vulnerable será el índice, que hace un uso intensivo de tecnologías de mayor riesgo. Y a medida que las tasas de interés continúan aumentando, se vuelve más difícil recaudar dinero para las empresas, lo que puede continuar impactando negativamente el problema de beta alta que vive en Nasdaq.
El siguiente punto de soporte en mi gráfico Nasdaq a largo plazo está en la zona 10 500-10 750, siendo el primero un retroceso del 61,8 % del movimiento pandémico. Esto es un poco menos del 10% del precio actual y parece ser un objetivo de soporte razonable para el tercer trimestre. Si el movimiento dado al conductor continúa evolucionando, es posible y la impresión de 10k no se puede excluir de la ecuación.
Gráfico semanal de Nasdaq 100 (junio de 2018 – actualidad)
Gráfico creado con TradingView creado por James Stanley
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