©Reuters. Foto de archivo: En esta fotografía ilustrada tomada el 23 de septiembre de 2022 se ven billetes de yen japonés y dólar estadounidense.REUTERS/Florence Law/Foto de archivo
Escrito por Herbert Rush y Stefano Rebaudo
NUEVA YORK (Reuters) – El yen tocó un mínimo de varios meses frente al dólar el miércoles, horas antes de que la Reserva Federal finalizara su reunión de política monetaria de dos días tras la primera subida de tipos del Banco de Japón el día anterior. Dentro de 17 años.
Los analistas dijeron que el diferencial de rendimiento entre los bonos del Tesoro estadounidense y los bonos del gobierno japonés sigue siendo amplio y que la presión sobre el yen continuará a medida que se acerque al mínimo de varias décadas de 151,94 yenes alcanzado en octubre de 2022. El dólar subió a 151,92 yenes en noviembre del año pasado.
Pero los principales bancos centrales se están moviendo en gran medida al mismo ritmo, con planes de recortar las tasas de interés para estimular el crecimiento a medida que la economía continúa desacelerándose y la inflación continúa desacelerándose.
«Nadie espera que el Banco de Japón se embarque en un ciclo prolongado de subidas de tipos», dijo Vipan Rai, jefe de estrategia monetaria norteamericana de CIBC Capital Markets en Toronto. «Seguiremos estando en un escenario en el que el diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón se ampliará considerablemente».
El dólar subió recientemente un 0,6% frente al yen a 151,79 yenes.
Una reunión potencialmente agresiva del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal plantea riesgos a la baja para el yen y podría desencadenar nuevas medidas por parte de las autoridades japonesas para respaldar el yen.
Los inversores esperan que el banco central de Estados Unidos mantenga las tasas de interés sin cambios en su anuncio de política monetaria a las 2:00 p. m., hora del Este (1:00 p. m. hora de Japón), pero es más probable que las declaraciones y comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, indiquen el momento y el alcance de las futuras flexibilización. Existe la posibilidad de que sea de línea dura.
«Si el yen se deprecia más desde los niveles actuales, esperamos que las autoridades japonesas hagan alguna intervención verbal para apoyar al yen», dijo Athanasios Vambakidis, jefe global de investigación cambiaria de BofA.
El yen se debilitó y los rendimientos de los bonos del gobierno japonés cayeron después de que el Banco de Japón anunciara el martes que pondría fin a años de política monetaria ultralaxa.
Vambakidis de BofA dijo: «El Banco de Japón ha decidido abandonar su política moderada de tasas de interés negativas. Aunque ha aumentado las tasas de interés, las ha dejado sin cambios por ahora. Mientras tanto, continuará comprando bonos por la misma cantidad». .»
La caída del yen fue generalizada, cayendo a 164,71 yenes frente al euro, su nivel más bajo desde 2008, y a 192,84 yenes frente a la libra, su nivel más bajo desde 2015.
Las bajas tasas de interés de Japón han convertido al yen en la moneda de financiamiento preferida para las operaciones de carry trade, donde los operadores normalmente toman prestadas monedas de bajo rendimiento, las venden e invierten las ganancias en activos de mayor rendimiento.
La medida de la moneda estadounidense frente a otras seis monedas subió un 0,25% a 104,100.
Tras el reciente informe de inflación de Estados Unidos mejor de lo esperado, los operadores han reducido aún más sus apuestas sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal este año, y los mercados ahora valoran 74 puntos básicos (pb) de flexibilización para fin de año. lo que se esperaba a principios de 2024.
El euro cayó un 0,25% a 1,0838 dólares mientras los inversores se preparaban para la reunión de la Reserva Federal. La presidenta del Banco Central Europeo, Lagarde, dijo el miércoles que el BCE seguiría dependiendo de los datos después de iniciar la flexibilización monetaria y no se comprometería a un número preestablecido de recortes de tipos de interés.
La moneda cayó un 0,19 % hasta 0,6518 dólares, un día después de que el banco central australiano dejara los tipos de interés sin cambios como se esperaba.
Entre las criptomonedas, el Bitcoin subió por última vez un 2,71% hasta 63.572,00 dólares.