© Reuters. Foto de archivo: tomada el 24 de febrero de 2022, esta figura muestra rublos rusos y billetes en dólares estadounidenses. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustración / Foto de archivo
Moscú (Reuters) – El rublo de Rusia cayó a un nuevo mínimo histórico frente al dólar el jueves después de que Fitch and Moody’s (NYSE 🙂 rebajó la calificación de la deuda soberana de Rusia al estado de «basura», pero la sesión de Moscú no cambió mucho. Los bancos y el Tesoro no pudieron detener la caída.
Los mercados financieros de Rusia están en crisis debido a las sanciones impuestas a la invasión de Ucrania. Este es el mayor ataque a países europeos desde la Segunda Guerra Mundial. El mercado de valores permaneció cerrado y desapareció su volumen de negociación de deuda soberana.
El rublo cerró a 106,01 por dólar en Moscú desde el precio de cierre de 106,02 del miércoles, alcanzando un mínimo diurno de 118,35, una caída de más del 10% en el día.
El euro cayó otro 1,9% a 117,60 después de debilitarse por encima de 125 por primera vez durante la sesión.
En los mercados extranjeros, los rublos se negociaron recientemente a 110 por dólar, un 9,1% menos en el día y las ofertas en otras plataformas se acercaron a 117 por dólar.
Brian Jacobsen, estratega sénior de inversiones para las soluciones de activos múltiples de Allspring Global Investments, dijo:
«El diferencial de oferta y demanda es una medida de liquidez y se puede conducir en un camión. Cuanto más larga sea la situación, más daño económico causará la economía rusa y más desesperado estará el vendedor del rublo. Los compradores potenciales dudan cada vez más en mantener monedas».
La invasión rusa de Ucrania y las sanciones correspondientes han levantado advertencias desastrosas sobre la economía rusa, con JP Morgan (NYSE 🙂 pronosticando una reducción del 35% en el segundo trimestre.
El Banco Central de Rusia ha cobrado una comisión del 30% sobre las compras individuales de divisas extranjeras en casas de cambio -los corredores móviles parecían estar diseñados para frenar la demanda de dólares- pero de inmediato hubo poco impacto.
El banco central dijo el jueves que no revelará los cambios en las reservas de oro y divisas congeladas por las sanciones occidentales durante los próximos tres meses.
El Ministerio de Hacienda dijo que dejaría de comprar divisas y oro este año como parte de una suspensión parcial de las reglas fiscales. Este es también un movimiento destinado a aliviar la presión sobre el Louvre.
Rusia llama a sus acciones en Ucrania una «operación especial» y afirma que no está diseñada para ocupar territorio, sino para destruir el poder militar de sus vecinos del sur y capturar a los que considera nacionalistas peligrosos.
El rublo ha caído casi un 30% frente al dólar desde que las tropas rusas invadieron Ucrania el 24 de febrero, y los analistas dicen que probablemente siga siendo muy volátil.
El gobierno ha ordenado a los exportadores rusos que conviertan el 80 % de sus ingresos en divisas en rublos como otro intento de fortalecer su moneda local, pero como los rublos han caído, la gente sigue siendo bancos. Estoy haciendo cola para comprar dólares.
Los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años de Rusia, que los inversores utilizan para cubrir sus riesgos, cayeron desde un precio de cierre de 1.321 el miércoles a 1.250 puntos básicos el jueves, mientras que el indicador de volatilidad implícita del Louvre subió a un máximo histórico.
Goldman Sachs (NYSE 🙂 dijo que la situación financiera de Rusia se había deteriorado significativamente. https://tmsnrt.rs/3C9UMcI
dinero atrapado
Chris Turner, Jefe de Mercados Globales de ING, dijo: «Rusia actualmente tiene muchas monedas extranjeras atrapadas».
El jueves, la Bóveda Nacional de Liquidación de Rusia dijo que los pagos de cupones de bonos del gobierno ruso OFZ que se pagarán el miércoles solo se realizarán a los tenedores locales, citando una orden del banco central que prohíbe los pagos a extranjeros.
Moscú ha impedido que los inversores extranjeros que poseen decenas de miles de millones de dólares en acciones y bonos rusos rescindan sus tenencias. Prohíbe temporalmente que las empresas rusas paguen dividendos a accionistas extranjeros, sin mencionar cuánto durará la regulación.
La negociación en la sección de acciones de la Bolsa de Valores de Moscú permaneció prácticamente cerrada el jueves, el cuarto día de las restricciones ordenadas por el banco central.
De la noche a la mañana, las sanciones de Estados Unidos y la Unión Europea que prohíben las transacciones con el banco central ruso «tendrán un impacto mucho mayor en los fundamentos crediticios de Rusia que las sanciones anteriores», dijo Fitch.
Moody’s dijo que el rigor de las sanciones «supera las expectativas iniciales de Moody’s y afectará significativamente el crédito».
S & P rebajó la calificación de Rusia a sub-grado de inversión la semana pasada.
El miércoles, los proveedores de índices Russell y MSCI anunciaron que eliminarían las acciones rusas de todos los índices después de que los principales ejecutivos de MSCI llamaran al mercado de valores ruso «invertible» a principios de esta semana.