Por lo general, tomo un enfoque sistemático para estas cuotas comerciales principales. Centrándome en Forex, encontré un sistema que me conviene. Verá, cuando trabajo en Forex, la mayor parte del tiempo sigo pares importantes como EUR/USD y AUD/USD. En muchos casos, estamos tratando de cubrir el componente de riesgo mientras nos enfocamos en la exposición de una manera algo calculada. Para las mejores operaciones, a menudo buscamos pares cruzados, ya que los temas en los que hemos estado trabajando en las mayores a menudo se filtran en oportunidades a largo plazo para cruces. Por ejemplo, GBP/JPY del 4º trimestre del año pasado. Básicamente, buscaba recrear la tendencia de la fortaleza de la libra esterlina frente a las debilidades esperadas en el precio del yen. En lugar de configurar GBP/USD y USD/JPY por separado, elimine el intermediario y la libra esterlina/yen. Mi operación principal del primer trimestre de este año fue mucho más simple, y el dólar estadounidense fue alcista ya que vi una confluencia de rápido crecimiento de los fundamentos y la tecnología que era difícil de ignorar.
Sin embargo, solo hay un área de interés para el comercio superior en este trimestre, especialmente el Nasdaq 100 y el S & P 500, que es una debilidad en las acciones.
Sé que el miedo a las subidas de tipos parece estar sobrevalorado. Después de todo, la Fed puede elegir la velocidad de las subidas de tipos. Y cuando esto fue un problema en el pasado, cometieron un error en el lado de la atención y la equidad. E incluso hoy, las acciones continúan cotizando vigorosamente en medio de muchas preocupaciones de que los participantes del mercado parecen estar encogiéndose de hombros. Y, en realidad, esto puede no ser muy diferente de los últimos 13 años. Desde el colapso financiero mundial, se ha sentido como una crisis una tras otra. Parece que hay millones de razones para que las acciones se conviertan en cráteres, pero los bajistas se enfrentan a un flujo constante de decepción ya que las acciones han sido históricas durante más de una década.
Pero voy a evocar una de las frases más peligrosas de los mercados financieros, y pocas veces la digo. Creo que es diferente esta vez.
La diferencia esta vez es la Fed. Desde la década de 1970, antes de mi vida, realmente no teníamos que preocuparnos por la inflación. Y aunque la Fed prestó atención a la flexibilización cuantitativa poco después de que el sector bancario colapsara detrás de la vivienda en 2008, la falta de inflación les permitió ser muy agresivos en la política de campo de arroz. Incluso en tiempos de vientos en contra económicos positivos como 2018, el mercado ha tenido dificultades para funcionar sin él.
Pero después de que Covid se armó sin temor a adoptar QE durante 10 años sin mucho impacto negativo directo, la Fed estaba tan furiosa que no comenzó a gobernar antes de que fuera demasiado tarde. La inflación se ha disparado, una sorpresa para la Fed, a pesar de que continuaron diciendo que la inflación fue temporal durante todo el año. Y ahora tienen que jugar para ponerse al día.
Justo cuando la Reserva Federal ha comenzado a aumentar las tasas de interés para frustrar la alta inflación en 40 años, otro problema importante se vislumbra en el horizonte, con una mayor inflación por el aumento de las materias primas que emana de la invasión de Rusia a Ucrania. La economía mundial se ha vuelto fuertemente dependiente del flujo del libre comercio y del comercio relativamente abierto. Ya no existe y agrega un poco de hostilidad que puede causar aún más problemas. Produce crisis de suministro aún mayores, al igual que Rusia está bloqueando los barcos que transportan trigo. Desde un punto de vista económico, ya sentimos que estamos en la Nueva Guerra Fría 2.0, y es poco probable que la disolución de las relaciones comerciales traiga grandes beneficios para uno u otro lado. Esto puede conducir a tendencias de inflación aún más pronunciadas.
Y todo esto realmente significa una cosa: la opción de venta de la Fed parece muerta o se siente muerta al menos hasta que las manijas del S & P 500-1000 desaparezcan. Y técnicamente, esta es la primera vez que esto realmente sucede de esa manera. Desde el colapso financiero mundial. También hay comentarios de miembros de la Junta de la Reserva Federal sobre la ingeniería de «aterrizajes suaves». Parece que desea reducir el precio de las acciones de la valoración actual.
En resumen, la inflación está fuera de control y está en riesgo o tal vez ya en medio de una guerra económica con otra planta de energía nuclear en la que el mundo ha confiado para el comercio. Esto puede provocar escasez de alimentos en todo el mundo y puede ejercer una presión aún mayor sobre los países y las personas más desfavorecidos del mundo. Esto podría conducir a más conflictos, como la Primavera Árabe, que comenzó en 2010. Además, la Reserva Federal, que ha sobrevivido a muchas recesiones económicas en los últimos 13 años, es incapaz de respaldar el mercado. El método al que todo el mundo se ha acostumbrado. Necesitan caminar, lo que solo aumenta la presión.
En resumen, esto muestra tanto la fortaleza del dólar estadounidense como la debilidad de la renta variable. El dólar estadounidense fuerte es mi mayor negocio en el primer trimestre de 2022 y creo que la idea de acciones cortas puede obtener una mayor ejecución. También es un fondo más desafiante. Así que usaré acciones cortas para las operaciones principales en el segundo trimestre de 2022.
S & P 500
A estas alturas, el S&P 500 retrocede un 23,6% de la tendencia pandémica. En teoría, el índice podría caer a un retroceso del 38,2% del mismo movimiento principal, manteniendo la naturaleza alcista a largo plazo. Se proyecta que el área sea de alrededor de 3800, momento en el cual la reducción desde los máximos de enero alcanzará el 20% del territorio del mercado bajista. Este parece ser un objetivo de soporte válido para el tema de retroceso del S & P 500.
Gráfico de precios semanales de S & P500
gráfico creado james stanley; Tradingview S & P 500
Nasdaq 100
El Nasdaq 100 es un viaje corto, pero ya tuvo un viaje al «territorio del mercado bajista». El índice cotiza poco por debajo del marcador de caída del -20% en el primer trimestre y se compara con la caída máxima del S & P 500 de -14,69%.
Incluso si el tema de los precios exige una solución mayor, me gusta el Nasdaq, que puede ser bajista que el S & P 500, y creo que veremos una venta mayor aquí.
El marcador del 50 % para los movimientos pandémicos es de alrededor de 11 700, una reducción total del 30 % desde el máximo histórico establecido en enero. Y hay una zona de interés un poco más profunda, de 10.501 a 10.750. Esta es una reducción del 35% desde los máximos de noviembre.Si está utilizando un tema de tipo de solución real, no suena como un objetivo de soporte completamente irrazonable, pero algo así puede tomar Tomará algún tiempo construirlo, por lo que si la solución general del mercado aumenta, es posible que no aparezca hasta finales de este año.
Gráfico de precios de 100 semanas de Nasdaq
gráfico creado james stanley; Tradingview Nasdaq100
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